Transmettre une entreprise familiale – Les défis de la planification successorale

La transmission d’une entreprise familiale à la génération suivante est un processus complexe. La famille et l’entreprise étant intimement liées, il est souvent difficile d’aborder les enjeux de succession avec pragmatisme. C’est peut-être pour cette raison qu’un peu moins d’un tiers des entreprises familiales survivent à la génération suivante¹, particulièrement quand les différences de valeurs et de priorités des membres de la famille font obstacle à la mise en place d’une stratégie pertinente pour le futur de l’entreprise.

Malgré les nombreux défis que doivent relever les entreprises familiales, elles ont le potentiel de se développer à travers les générations. Une étude de la Harvard Business Review² montre que les employés préfèrent que les successeurs soient des membres de la famille actionnaire. Dans la même logique, plus de 65% des fondateurs³ souhaitent transmettre leur entreprise à la génération suivante, mais seulement 25% réussissent cette transmission.

Si les employés et les membres de la direction sont majoritairement favorables à la reprise de l’entreprise par la génération suivante, pourquoi de nombreux plans de succession échouent-ils ? Nous pensons que les plans ne sont pas toujours adaptés aux besoins de tous et qu’ils manquent d’un élément essentiel, la flexibilité.

Les freins à une succession efficiente

La planification de la succession d'une entreprise familiale peut être une opération délicate. Elle nécessite souvent des discussions sur des sujets sensibles, et la cohésion familiale peut être fragilisée si des membres se sentent lésés. De nombreuses entreprises familiales n’échangent pas suffisamment avec la génération suivante sur les projets de la société, ce qui est problématique car les successeurs peuvent avoir une vision différente de l’avenir de l’entreprise. Un manque de communication peut entrainer des désaccords lors de la succession. Au-delà de ces enjeux, nombreux sont les successeurs qui ont un plan de reprise pour l’entreprise familiale mais n’ont pas été suffisamment formés pour assurer leurs nouvelles fonctions.

Prendre des décisions pour l’avenir de l’entreprise peut s’apparenter à un numéro d’équilibriste. Mais lorsque des plans de succession flexibles sont mis en place, les décisions peuvent être modifiées à tout moment afin de prendre en compte de nouveaux paramètres. Les propriétaires peuvent élaborer des plans qui satisfont la dynamique familiale aujourd’hui tout en protégeant le futur de l’entreprise.

Assurer l’égalité dans un période de changements

Quand patrimoines personnel et professionnel sont étroitement liés, la répartition équitable de la succession entre les héritiers est plus complexe. En l’absence d’un plan de succession abouti, certaines familles se voient dans l’obligation de vendre leur entreprise pour respecter les obligations d’égalité de traitement entre les héritiers.

Une stratégie successorale pertinente permet d’éviter ces problèmes. En utilisant des solutions innovantes comme l’assurance-vie universelle variable, les propriétaires d’entreprise peuvent transmettre différents actifs de valeur identique à chaque héritier. Pour assurer le succès du plan de succession, il est important de mettre la flexibilité au centre de la réflexion.

L’épidémie de covid-19 nous a appris qu’un plan de succession d’une entreprise devait permettre de s’adapter à tout, même aux chocs imprévisibles. Pendant la crise sanitaire, en l’espace de quelques mois, les marchés financiers ont connu des baisses importantes et de nombreuses sociétés ont accusé de lourdes pertes, entrainant une dépréciation significative de la valeur des actifs.

Non seulement la valeur des actifs peut monter et descendre à tout moment, mais les plans des héritiers pour leur futur peuvent également évoluer. Un plan de succession doit être un processus actif. Son mécanisme doit être suffisamment flexible pour s’adapter aux circonstances de la vie, et permettre un partage équitable entre héritiers en tenant compte de nouveaux paramètres.

Préparer l’entreprise à la succession

Les entreprises familiales peuvent affronter de grandes difficultés lors du processus de succession. Elles doivent gérer les enjeux fiscaux et financiers, notamment ceux liés aux dettes, et peuvent avoir des problématiques de trésorerie le temps que la succession soit effective. Elles peuvent également avoir besoin que certains membres de la famille s’affirment dans une position de leader pendant que d’autres choisissent de poursuivre une carrière en dehors de l’entreprise familiale.

En dépit de ces nombreux défis, peu d’entreprises ont pris leurs dispositions pour la transmission, et cette proportion a chuté significativement pendant la pandémie. En 2021, seulement 15% avaient des procédures d’entrée et de sortie d’actionnaires⁴ alors qu’elles étaient 38% en 2018, et seulement 19% avaient des plans d’urgence en place, contre 36% en 2018.

“En l’absence de planification appropriée, les propriétaires d’entreprises mettent en risque l’avenir de leur structure. Une solution qui peut créer des liquidités leur apporterait la sécurité supplémentaire et la liberté dont la famille actionnaire et l’entreprise ont besoin. »

Tout d’abord, une telle solution apporte des liquidités supplémentaires disponibles pour rembourser d’éventuelles dettes, protéger des participations ou encore pour prévoir d’éventuels achat d'actions afin de maintenir le contrôle de l’entreprise familiale, offrant ainsi aux membres de la famille de la flexibilité pour prendre des décisions sur leur avenir. De plus, l’entreprise peut bénéficier d’une injection de liquidités pour rassurer les créanciers sur sa solidité financière, payer les coûts liés au remplacement de la personne clé et pour gérer la trésorerie pendant la période de transition, contribuant à sa sécurisation pendant la succession.

Répondre à des besoins complexes grâce à la flexibilité

Comme une entreprise, une famille peut être complexe, ses membres ayant des besoins et des objectifs différents. Il est donc essentiel que la stratégie de protection du patrimoine réponde à tous ces besoins. Les plans de succession doivent également s’adapter aux changements de dynamique au sein des familles et aux évolutions des stratégies des entreprises.

Une solution qui offre une flexibilité maximale apportera à votre famille et à votre entreprise la confiance nécessaire pour affronter toutes les épreuves. Notre solution incluant une couverture vie très élevée vous place dans une situation de contrôle de votre avenir. Cette solution créera la liquidité nécessaire pour votre succession. Elle offrira à votre famille et à votre entreprise la liberté de choix pour satisfaire vos besoins quand bien même ceux-ci évolueraient dans le temps.

Sources:

1 https://www.ft.com/content/bdef4cbe-b228-4074-95a3-5abeb0e55db1
2 https://hbr.org/2020/05/the-key-to-successful-succession-planning-for-family-businesses
3 https://familybusinessmagazine.com/succession-planning-key-family-enterprise-resilience
4 https://www.pwc.com/gx/en/family-business-services/family-business-survey-2021/pwc-family-business-survey-2021.pdf